“特斯拉落地中国”的三大疑问

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发布时间:2019-01-11 20:07

“特斯拉落地中国”的三大疑问——洞察过去与未来

来源:港股解码能源/新能源/落户

“特斯拉落地中国”的三大疑问——洞察过去与未来

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市场对特斯拉(TSLA)落地中国有三个疑问:一、特斯拉为什么会成为第一个在华独资建厂的外商车企?这是偶然还是必然的?二、这会不会带动大量外资车企以独资身份驻华设厂?三、这对国內的汽车产业链会造成什么影响?

几天前,特斯拉首家美国本土之外的超级工厂在上海临港动工。这不仅让特斯拉的中国车迷们沸腾了,国內主流官方媒体也给了积极正面的报导,这其中包括了央视新闻联播、《环球时报》,一时间,举世瞩目。当然,这不止是一场商业投资那么简单,在当下的历史节点,它具有更多的意义。

一、特斯拉为什么会成为第一个外商独资的在华车企?

实际上,在6个月前,2018年7月10日特斯拉的CEO伊隆马斯克才刚刚宣布要在中国设厂的消息。马斯克在整个2018年的上半年都因为公司的产能、债务和华尔街的做空者这三大问题而焦头烂额。他迫切的需要可以提振投资者信心的实际行动,Model Y不够,Semi也不够,它们都意味着更大的投资和难以确定的回报。而这时,中国的电动车销量高企,根据statista的数据,2017年已达57.9万辆,是世界上电动车销量最大的国家,CCTV法治人物揭晓同时也是特斯拉除美国本土之外销量最高的国家。

(2017年全球电动车销量排名 图片来源:statista)

这样一个具有巨大潜力的市场,可以说对马斯克和特斯拉来说都是极具吸引力的。其实市场早前也有放风说特斯拉与上海、广州、苏州讨论过设厂的事项,不过都被否认了,一方面老马认为美国本土的产能问题尚未解决,更重要的是因为特斯拉始终坚持要以外商独资的方式投资设厂。根据我国1994年发布的《汽车产业政策》中的规定,外商来华投资设立生产汽车以及发动机的企业需和中方合资,且中方出资比例不得低于50%。这一条硬性规定并没有断了老马的念想,他仍然在争取,争取给特斯拉脱困的可能。还好1994年足够遥远,到了2018年4月17日,发改委正式宣布在2018年取消新能源车外资股比限制。

另外,在中美贸易摩擦升温,特朗普宣布对中国商品加税后,我国也于2018年7月6起对美国的进口汽车加征25%的关税,这对美国的进口车是重大的打击。当然,中国是出于防守被迫加税的。实际上,无论是从中国自身利益出发,还是考虑到中国一贯坚持的开放、合作的对外经济政策,ofo前员工反映虚报中国都迫切需用实际行动向国际社会重申和证明这一立场,以吸引外商投资。这在当前国內经济下行期间就显得更为重要。

所以说,特斯拉需要中国,中国也需要特斯拉。在这重要的时间节点,一切不可思议的事情就变得合乎情理。于是,仅仅在对美进口车加税四天之后,7月10日老马就来到了上海,在路边吃起了地道的煎饼果子,当然他也敲定了一笔大买卖:特斯拉第一家海外超级工厂将落户上海,并且由特斯拉完全独资建立,这也将成为建国以来第一家由外商独资控股的汽车制造企业。

我们看一下特斯拉在华设厂的时间表:

不得不承认整个项目的推进速度符合了钢铁侠一贯的高效风格。如此一个具有示范意义的跨国大项目,仅仅6个月的时间便完成了从公司设立,合作谈判、选址拿地到开土动工整个过程。这离不开上海市政府多年的准备。根据时任上海浦东新区副区长丁磊回忆,2014年时他就代表浦东新区向特斯拉发出在上海建厂的邀请。虽然之后被拒绝了,但上海方面仍然没有放弃。

可是这样一个超级工程,项目的融资从哪来呢?这对深陷财务困境的特斯拉来说也是一个大难题。根据《21世纪经济报导》的消息,马斯克在去年二季度的财报分析会上曾表示“对于中国市场而言,我们的计划将基本上是利用中国本地银行提供的一笔贷款,用当地债务为上海的超级工厂提供资金”。据称,华夏幸福或将为特斯拉出资,但具体金额未透露,目前华夏幸福方面没有确认这一消息。

所以,总的来说,特斯拉超级工厂落地上海占尽天时地利,是时势使然。对马斯克来说这不仅仅是提高了产能那么简单,在特斯拉尚未摆脱债务和盈利问题的现实情况下,来自中国的低息贷款和地方支持为其提供了扩张的勇气就中国方面而言,借特斯拉的全资公司落户上海,向世界传达了中国坚持开放经济领域的决心。这在当前复杂的国际经济形式下具有非同寻常的意义,这利于增强外资对我国经济改革的信心。这样看来,特斯拉已是时代的宠儿。

二、特斯拉是第一家由外商独资控股的汽车制造企业,这会带动其他外资车企持续跟进吗?

上文中说了,特斯拉全资驻华设厂是互相需要的结果,也是时势使然。目前看来,其它外资公司若想复制其成功,以独资方式设厂,不大可能得到与其相同的资源支持。务实的来说,争取成为大股东,但仍以合资的方式在华设立新能源汽车厂,与地方政府合作共贏,才是目前最符合外资自身利益的。

从长期看来,根据发改委在2018年4月17日公布的我国汽车制造业对外开外的时间表:

2018年我国取消专用车、新能源外资股比限制2020年取消商用车外资股比限制。

2022年取消乘用车外资股比限制,同时取消合资企业不超过两家的限制。

这里也能看到我国在开放制造业领域的决心。所以长期看来,是有可能会出现以独资身份在中国设立公司的其它大型外资车企,当然这不会太快。

三、这对国內的汽车产业链会造成什么影响?

特斯拉驻华设厂,对国內车企是否真的是“狼来了”?其实,对国內汽车制造产业链来说,应该是“危”与“机”并存。

首先从电动车制造厂商来说,这就像是草原上的角马群遇到了狮子,一个强力的猎手会逼迫他们跑得更快,变得更强壮。所以,这对过去部分依赖政府补贴甚至骗补的新能源车企来讲,他们将首先被市场淘汰。而对于那些在国內已有一定技术积累和市场的新能源车企来说,增强自己就成了当务之急。选择与实力外资车企的强强合作就成了务实的选项。

从电动汽车全球产业链的布局来说,特斯拉超级工厂落地中国为国內的新能源汽车产业链中的企业增加了竞争的优势。参考苹果在过去全球产业链布局发展中的经验,那些自身技术实力达标,提前布局大客户,有大规模生产能力的企业迎来了爆发性的增长机会,这是时代的红利。这催生了国內像舜宇光学科技(02382-HK)、瑞声科技(02018-HK)、欧菲科技(002456-CN)、欣旺达(300207-CN)这样的行业龙头和优秀企业的诞生,也给中国的手机供应链行业带来了一波工程师红利。可以说在一个新兴行业的供应链全球化过程中,其落地中国为国內企业带来的发展机会是利远远大于弊的。所以,拥抱特斯拉落地中国的企业会获得时代的红利。财华社也会在后续报导中对国內企业中,符合未来全球新能源汽车供应链布局的优质企业做出梳理,对此感兴趣的读者可以持续关注。

作者:金博

编辑:贺秋霞返回搜狐,查看更多

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