经历了“太不寻常”的一个月 对冲基金痛苦加剧

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发布时间:2019-01-12 17:12

经历了“太不寻常”的一个月 对冲基金痛苦加剧

来源:金融界标普/货币政策/基金

经历了“太不寻常”的一个月 对冲基金痛苦加剧

金融界美股讯 按理说,半马大量选手抄近道波动陡增应该会有助于对冲基金一改多年来业绩平平的局面,实现反弹。但结果是,局面变得更糟了。

随着标普500指数创下将近十年来的最大月跌幅,股市恐慌指标--芝加哥期权交易所波动率指数(Cboe Volatility Index,吴君如为陈可辛庆生 简称VIX)--上个月大幅攀升。在各国央行实施了多年宽松货币政策之后,习惯了资产价值上涨的对冲基金业绩进一步下滑,最后以4%的跌幅为全年画上句号,创下2011年以来的最大年跌幅。

这种双重打击增加了资金进一步流出的可能性,张曼玉与老友叙旧并会给这个规模3万亿美元的行业造成破坏;对冲基金本该通过多/空押注,在动荡的时候从市场剧烈波动中获利。投资者2月份就曾因波动率也出现过类似飙升走势而受伤,eVestment的数据显示,他们在去年1-11月从对冲基金中撤出了大约150亿美元。

在最近这轮下跌中,基本没什么基金得以幸免。Lansdowne Partners LP70亿美元的主要基金,David Einhorn的旗舰基金和Horseman EuropeanSelect跌幅扩大。Key Square的50亿美元宏观基金--由前索罗斯基金管理公司首席投资官Scott Bessent创办, 抹去了所有的涨幅。

“在我的记忆中,没有几个12月份是不亏就算成功的,但这个12月份实在太不寻常了,”Kirkoswald Capital Partners LLP的创始人Greg Coffey在给投资者的一封信中写道。他的基金在12月下跌0.1%,全年累计上涨5.4%。

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